四大行风险已现

　　这两天在帖子说四大行股价涨到股息率只有4.2%左右，风险已经比较大了，遭到不少朋友的质疑。所以详细说说我的看法，不构成投资建议，仅供参考。PS：攒股收息不做任何波段的朋友可忽略。

　　直接用历史数据说话，下图是我自己整理分析的农业银行历年来的分红、股息率和股价变动情况。可以很清晰看到，股价涨的时候，股息率就降低，但是最低股息率低于4%的年份非常少，大多集中在4.5%左右。当然，股价低迷的时候，最低股息率在5%以上。农业银行目前5.59的股价，4.33%的股息率，基本是处于历史高位的了。其他几个，中国银行，建设银行，工商银行也差不多。

　　城商行相对宽松一些。从江苏银行的情况来看，股价好的年份最低股息率是低于4%的。从过往来看，增长速度更快的江苏银行的股息率是比四大行要低0.5个百分点的。但目前是反过来了，四大行的股息率比江苏银行、成都银行等优质城商行低0.8个百分点。

　　这也就是我说的，为什么四大行股息率4.2%左右风险是比较大的了。但江苏银行、成都银行这些优质城商行，目前股息率还在5%左右，还是有一定的上涨空间。但当股息率去到4.5%的时候，风险也是越来越大的了。

　　这两年银行股大涨，其实无非这几个原因。一是估值的提升；二是经济不景气，银行股相对安全一些，又有高股息托底，就算股价不涨也可以吃利息。三是国家队护盘或者国资买入的时候，基本也只能选择银行股。

　　引用酒金岁月的一句话“有人因为白酒暴雷跑去买银行，因为银行股价上涨憧憬美好的未来。这是典型的两头挨揍，一定会发生的事。嘴上说要买的便宜，云蒙叹息的时候咋不买呢，现在涨上去知道好了。银行上涨有过去低估因素，也有保险资金入市买银行股权的因素，毕竟金融保险不分家，可不是他的基本面收益有多好。万业都不好，万业之母还能好，不可能的事”。

　　银行的一季报基本都出来了，只能说中性而已，银行的基本面肯定没有银行股的股价涨得那么好。六大行营收和利润基本没啥增长。优质城商行净利润增速放缓，由两位数降为一位数，如成都银行、江苏银行；南京银行、杭州银行的拨备覆盖率下降幅度超过10%，宁波银行、江苏银行的核心一级资本充足率也下降得很快。

　　虽然我也持有江苏银行，也是银行的爱好者。但随着股价上涨也是逐步减仓。毕竟我既收息，更做波段。或者说通过股息率的变动来做波段。不管多好的股，都要有好的价格；不管多好的股，都不会涨上天。高点买入，茅台也好，四大行也好，都会毫不留情将你吊在山顶，吊上几年。

　　从股息角度银行股不便宜，但还是比存款利率高得多。但还是破净。这么好的基本面现在打6折卖，贵了？

　　以前的银行股是低估，这一年才开始回归银行股应有的价值。别拿以前来做比，比外国的银行股现在仍然是低估值。

　　近日，交通运输部检查指导组第十组赴天津滨海新区、蓟州区、东丽区等8个区，采取明察暗访和专家指导服务相结合的方式，开展汛期暑期交通运输安全生产重大风险隐患排查整治指导工作，共涉及点位30个，发现问题隐患95项，其中重大事故隐患1项，突出问题1项。

　　7月8日，甘肃天水市联合调查组发布《关于天水市麦积区培心幼儿园幼儿血铅异常问题调查处置情况的通报》。

　　对此，四川雅眉乐高速公路有限责任公司工作人员向红星新闻记者表示，根据交通运输部有关规定，对整车合法装载运输全国统一的《鲜活农产品品种目录》产品的车辆，免收车辆通行费，蒜薹在免费目录里，而韭菜花不在其中。

　　抖音最新公告：“南京红老头事件11人HIV阳性”“已核实237人身份”等为谣言（抖音辟谣、中国新闻网）

　　7 月8日，广汽菲克管理人发布消息，根据广汽菲克公司的负债情况、审计报告、资产评估报告等，广汽菲克不能清偿到期债务且资产不足以清偿全部债务，也不具备重整、和解条件，宣告广汽菲克破产。

　　9日一早，商务部发布重磅消息，将汉翔航空等8家台湾地区实体列入出口管制管控名单。这8家实体有的有军工背景，有的虽说属民营，但帮助台军研发潜艇、军舰、无人机等特种产品。

　　继7日晚在白宫会见之后，美国总统特朗普当地时间8日表示，他当晚会在白宫与以色列总理内塔尼亚胡再次会面，继续讨论加沙问题。与此同时，在卡塔尔首都多哈，巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动(哈马斯)与以色列的新一轮间接谈判已进入第三天。加沙停火谈判进展如何？卡在哪里？相关各方有何考量？

　　封面新闻记者 罗石芊 徐湘东“为了让大家更直观感受西昌市在‘两房’改造方面的成效，我今天带来两张图片。”7月8日，“万千气象看四川·县域经济高质量发展”系列主题新闻发布会上，四川凉山州西昌市委常委、市人民政府常务副市长杨开金，展示了两张照片。

　　当金砖国家在巴西集体发声之际，伊朗迎来破局关键，这场横跨中东的暗战会否引爆全面战争?八艘胡塞武装快艇击沉了一艘3.5万吨的“魔法海洋”号货轮。