出口数据高增各车企销量稳步增长

　　23M6 各车企销量稳步增长，数家车企创历史新高。 据中汽协数据，由重点汽车企业周度数据推算， 23M6 汽车销量 250.58 万辆，同比+0.14%/环比+5.22%； 23H1 汽车销量为 1312.27 万辆，同比+8.84%，促消费政策持续推高市场热度。分车企来看：比亚迪汽车 23M6 整车总销量为 25.5 万辆，同比+89%/环比+5%，6 月销量创历史新高，1~6 月累计销量为 125.6 万辆，累计同比+96%，主要系王朝系列车型上半年销量大幅提升； 广汽集团 23M6 整车总销量为 23.6万辆，同比+1%/环比+13%，广汽埃安连续四个月销量突破 4 万台， 6 月批发创历史新高； 长安汽车 23M6 整车总销量为 20.6 万辆，同比+9%/环比+12%； 奇瑞集团 23M6 整车总销量为 14.5 万辆，同比+38%/环比+4%， 1~6 月累计销量为 74.14 万辆，累计同比+38%，主要系出口销量大幅增长所致。 23M6 各车企销量稳步增长，数家车企创历史新高。

　　本周汽车板块观点更新：【乘用车板块】数据拐点持续兑现，看好板块估值修复。 6 月乘用车零售销量 189.6 万辆，同比-2%/环比+9%，边际持续改善。政策端来看，近期新能源车购置税减免宣布延长至 2027 年底；工信部表示支持L3 级及更高级别的自动驾驶功能商业化应用，多措并举刺激汽车消费。供给端来看， G6、 S7 等新车逐步开启交付，终端热度持续超预期。下半年伴随着问界、小鹏等新势力逐步推动城区 NOA 上车，智驾体验有望持续迭代升级，强供给刺激加速来临，终端消费有望持续好转，板块或将在 Q3 末期迎来加速向上拐点。基于复苏期确认带来的板块估值修复为主要特征的配置机会，当前时点全面看多整车估值修复， 推荐江淮汽车、广汽集团、长安汽车、比亚迪和长城汽车。

　　【零部件板块】 购置税减免政策落地及各地方购车补贴政策出台刺激汽车消费。自动驾驶相关政策有望加速落地，迭加近期具备 NOA 功能的新车密集落地催化自动驾驶热度。坚定看多具备电动智能化属性的汽车零部件板块，建议重点关注智能化+热管理+轻量化核心赛道。 推荐主线 级智驾驶渗透趋势提速，线 年电动车渗透率曲线快速放量，率先受益。推荐【线控底盘】龙头公司中鼎股份、亚太股份和拓普集团，建议关注产业链相关公司保隆科技和伯特利； 2）智能座舱：赛道推荐域控制器龙头公司德赛西威、经纬恒润，建议关注均胜电子和华阳集团，推荐座舱人机多模交互的华安鑫创、上声电子和科博达； 3）轻量化：推荐爱柯迪、瑞鹄模具、万丰奥威、华达科技、 旭升股份、 美利信。 4）华为产业链：推荐华为智选车及安徽汽车产业链相关标的飞龙股份、华依科技， 关注光洋股份、沪光股份。此外，建议关注【传统内外饰智能化升级】赛道的天成自控、星宇股份、福耀玻璃和继峰股份。

　　风险提示：汽车行业增长具有不达预期的风险；上游原材料成本涨价超预期风险；芯片供应缓解不及预期的风险。

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　　浙江世宝定增申请获证监会同意注册批复；雄韬股份决定使用不超6亿元闲置募集资金临时用于补充流动资金；南方精工不存在违反信息公平披露的情形。

　　考虑到未来稳增长政策环境下基建投资持续发力、房地产用钢需求边际改善，同时供给偏紧支撑下，中期焦煤价格预期企稳。

　　钢材淡季特征明显，表观消费量处于相对低位。整体看，钢材处于供需双弱的格局中，持续关注后续政策兑现情况。

　　7、8月高温、旅游旺季到来，夜场、餐饮渠道将加速发展，将有效带动啤酒的动销。娱乐场所如夜场等渠道恢复良好，带动高档产品快速增长。

　　美国财政部长耶伦9日在北京召开新闻发布会，总结此次访华之旅。她表示，自己这几日与中方高层官员的会晤是“直接的且富有成效”，有助于稳定两国关系。

　　改革开放以来，伴随着人口结构的变动，我国产业发展经历了“出口增长强劲”、“房地产黄金十年”以及“创新驱动型产业快速发展”三个阶段。

　　在高存栏低猪价和去产能高猪价的过渡阶段， 动保需求或有承压， 非瘟疫苗的研发进程将成为动保板块重要的催化剂

　　碳交易市场持续扩容，碳价上涨驱动 CCER 市场成长；生态效益&经营效益并重，中国银河证券看好林业碳汇项目潜力。

　　入选日期：2021-12-30【上榜理由】股价近两年一直在5元以下震荡，一旦带量突破，有望创下近两年新高。...